上海市科技金融信息服务平台
您目前所在位置:首页 > 新闻中心 >新闻动态 > 内容详情
 
中投成全球最大钾肥企业二股东
 
浏览次数:2152次 来源:上海商报网站
 

      中投通过债转股持有乌拉尔钾肥12.5%的股份,将在乌拉尔钾肥董事会拥有一个席位,由此能够进一步了解乌拉尔钾肥的谈判和定价政策。


      据外媒昨日消息,全球钾肥业格局再次出现重大调整,中国主权财富基金中投公司通过债转股方式拥有全球最大钾肥企业——俄罗斯钾肥生产商乌拉尔钾肥12.5%股份,成为该公司第二大股东。




将可转债转换普通股


      9月24日,乌拉尔钾肥公司宣布,已于23日收到来自子公司的正式通知,“目前,中投已占有12.5%的乌拉尔钾肥股份”。这不仅是中国企业首次在全球主要钾肥供应商中获得股份,也可能让中国在这家全球数一数二的钾肥公司中获得更多话语权。


      去年11月16日,乌拉尔钾肥在资本市场发表声明称,Chengdong Investment Corporation(即中投子公司)与俄罗斯外贸银行资本公司从俄罗斯乌拉尔钾肥公司大股东手中购得了2014年到期的可换股债券。


      声明还称,“如果到期行使转换权,这些债券可折合乌拉尔钾肥公司4.257亿股股票,占公司当时股份的14.5%。”以9月24日莫斯科证交所收盘时172.98卢布/股的价格及中投子公司12.5%的股权3.7亿股左右比例计算,中投本次股权交易价值为20亿美元左右。


      乌拉尔钾肥昨日再次表示,中投确实将其持有的可转换公司债券转换了普通股。


      据了解,近年来中投对俄罗斯能源领域的投资不断加强,意在摆脱以往投资对北美市场的过分依赖。去年中投旗下子公司中投国际斥资4.25亿元,以私募配售方式收购了俄罗斯最大的黄金生产商普利斯公司5%股权。此举被誉为开启了外国主权基金对俄核心资源投资的先河。


      今年3月底,中投、中俄投资基金以及俄罗斯直接投资基金三方签署了谅解备忘录,确定了总额超过3500亿卢布超过116亿美元的项目投资原则,约定将共同关注“高附加值的自然资源开发和加工领域、大型基础设施和物流领域以及领先的制造和服务类企业”三大类投资机会。




大股东寻求出让股权


      乌拉尔钾肥公司是全球最大的钾肥生产商之一,钾肥产量占全球钾肥产量的20%左右。


      今年7月底,乌拉尔钾肥单方面退出了全球两大钾肥卡特尔之一、占比全球份额达30%的BPC联盟,引发市场大乱。对此,Bernstein分析师Jeremy Redenius认为,“这就好比是沙特退出Opec,这在钾肥行业是非常重要的问题。”


      此举导致全球钾肥价格暴跌,也影响了俄罗斯与白俄罗斯的关系。政府收入五分之一依赖于钾肥的白俄罗斯将乌拉尔钾肥公司的CEO投进监狱。随后俄罗斯威胁,如果白俄罗斯不肯让步,将切断对该国的原油供给。


      在这事件之后,乌拉尔钾肥公司大股东、俄罗斯寡头苏莱曼·克里莫夫就一直在寻求出让手中所持股份的机会。


      据乌拉尔钾肥昨日透露的细节,上述可转换公司债券由Wadge Holdings Limited公司发行,其实际拥有人正是乌拉尔钾肥公司大股东——苏莱曼·克里莫夫。


      英国《金融时报》分析指出,中投通过债转股持有乌拉尔钾肥12.5%的股份,将在乌拉尔钾肥董事会拥有一个席位,由此这家中国基金能够进一步了解乌拉尔钾肥的谈判和定价政策。此举还简化了乌拉尔钾肥的所有权结构,为苏莱曼·克里莫夫完全退出该公司铺平了道路。




有助中国把握钾肥定价权


     目前,中投尚未确定在该公司的角色,不过有分析指出,此举对中国举足轻重。有观点称,中投入股该钾肥公司,可能会利好中国的权益钾肥量,甚至为中国钾肥进口带来便利。


      路透分析指出,从理论上讲,中投这一主权财富基金是金融投资机构,被认为管理着一部分中国的外汇储备。如果投资效益只是中投唯一的动机,该公司会更愿意见到该卡特尔重建。一旦如此,钾肥价格将会回升,乌拉尔钾肥股价也会由此上涨。


      但事实上,中投使命不仅在此。中国是全球最大的钾肥进口国。彭博统计称,中国购买了价值200亿美元的全球钾肥发货量的1/5。中国的农民和消费市场,都会从俄罗斯-白俄罗斯钾肥卡特尔的消亡中受益。


      最近的新闻报道透露,中国在乌克兰租下了300万公顷土地——相当于整个比利时的面积——突出了农业和粮食安全对中国的战略重要性。


      瑞银报告认为,自7月BPC分裂以来,中国对钾肥价格的影响力已经上升。BCS的股票研究主管Kirill Chuyko向彭博表示,“中国将钾肥看作重要的战略物资。很明显,中投愿意债转股,是因为并不想仅仅作为贷款人收取利息。”


      莫斯科VTB Capital分析师叶莲娜·萨赫诺娃表示,中投将“能够获取敏感的定价和运营信息”。“从这一点来说,中国可能改变它与乌拉尔钾肥的谈判方法。”


[ 新闻延伸 ]


乌拉尔钾肥将更多出口中国


      《金融时报》表示,中投进入钾肥行业是其整体战略的一部分,旨在实现投资多元化,摆脱对工业大宗商品的倚赖。分析称,这也是中投新主席丁学东上任后的第一个大手笔。


      不过,据路透社报道,中国代表可能出现在公司董事会中,但从理论上看,该中国股东的存在会影响到与中国合同的签署,而不是价格。


      事实上,反向思考,乌拉尔钾肥此举是为了更好地在中国寻求市场机遇。乌拉尔钾肥之前给《国际金融报》记者发表的声明称,每年有近600万吨钾肥进入中国市场,其中250万吨来自乌拉尔,而“乌拉尔的目标是要占到中国市场总供应量和总份额的50%或更高”。


      路透社也分析认为,此次交易可以帮助乌拉尔钾肥与中国签订2014年的供应协议。


 
关闭窗口
 
 
免责条款关于我们联系我们隐私保护
Copyright©2007-2015 上海市科学技术委员会 版权所有 用户服务热线:53083333
您是本站第 30253417 位访客